Я часто общаюсь с трейдерами инвесторами, как новичками, так и профессионалами. При этом они регулярно высказываются о вещах, которые, как им кажется, им полностью понятны. Только вот в реальности обстоятельства складываются далеко не так, как они привыкли считать. Давайте рассмотрим некоторые из таких утверждений.
«Купить и держать – лучшая стратегия безопасного инвестирования в долгосрочной перспективе»
Есть две вещи, которые люди регулярно слышат и которые их привлекают:
— купите и держите;
— рынок растет в среднем на 6% год.
При помощи нехитрых вычислений можно сделать вывод, что такая стратегия идеальна для «парковки» капитала на фондовом рынке на протяжении нескольких лет. Ведь через определенный срок, пусть и достаточно длительный, у вас будет целая гора денег! Но полное и реальное определение выражения «купить и держать» известно не каждому. Реальность такова, что многие совершают покупки абсолютно механически, не задумываясь о цене покупки, риск-менеджменте или планируемой цене выхода. Именно поэтому многие непрофессиональные инвесторы испытывают такие трудности при достижении своих финансовых целей. Но хуже всего то, что подавляющее большинство покупателей, как правило, скупают акции в 1-х и 15-х числах месяца, а выходят из рынка уже в пенсионном возрасте.
Очевидно, такая стратегия не только не работает, но и не имеет никакого смысла. Ведь когда вы покупаете вещи в реальной жизни, вас интересует цена. Почему же люди тратят время, чтобы составить список продуктов на покупку, но совершенно игнорируют аналогичный подход к инвестициям? Для меня это загадка.
«Инвестируйте максимально много и быстро, ведь время – деньги!»
Компании Уолл-стрит подталкивают людей увеличивать объемы вложений в максимально сжатые сроки, мотивируя их тем, что ставки могут вырасти. В этом доля правды есть. Но мы снова забываем о цене! Видели когда-нибудь выступление фокусников? Вам обычно предлагают смотреть на, к примеру, левую руку, и при этом вы совершенно не задумываетесь о том, что же делает правая. Добро пожаловать в чудный мир Уолл-стрит! Вам обеспечивают ощущение безопасности, заставляя сосредоточиться совсем не на тех вещах, на которых следует.
«Инвестируйте больше», «инвестируйте быстрее» и т.п… Но что с ценой? Об этом, по мнению Уолл-стрит, лучше не думать. Реальность здесь состоит в том, что Уолл-стрит (в отличие от вас) ставит во главу угла именно цену. Мне это хорошо известно, об этом я уже писал в одном из предыдущих материалов. Ну а большинство непрофессиональных инвесторов об этом не задумывается, что и дает Уолл-стрит возможность регулярно наращивать торговые обороты и собственную прибыль.
«Спотовый рынок Forex имеет оборот в триллионы долларов»
Ну, в целом так и есть. Только вот реальность состоит в том, что и вы, и я, и многие другие инвесторы в этом рынке не участвуем. Большинство Форекс-брокеров создают имитацию рынка на основании котировок, которые получают от банков, а потом просто расширяют спрэды. То есть среднестатистический форекс-трейдер – это человек, работающий с брокером X и который торгует на рынке Forex, созданном брокером Х. Если вы хотите попасть на реальный рынок, попробуйте поработать с валютными фьючерсами, потому что рынок спот для обычного розничного инвестора недостижим.
Цель данной статьи – открыть вам глаза на определенные аспекты финансовых рынков. На следующей неделе мы поговорим о еще трех важных компонентах. Чем больше вы сможете узнать о том, как рынок работает на самом деле, тем выше вероятность ваших успехов в торговле. Лучший совет в данной ситуации – всегда используйте «фильтр логики». Если сделка выглядит просто супер-привлекательно на основании всех возможных методик оценки, скорее всего, так оно и есть. Если торговая стратегия выглядит сложной и запутанной, то она наверняка не работает.
Успехов в торговле!
Сэм Сейден, ведущий специалист по продуктам и услугам Online Trading Academy